炸金花的技巧

[年報]華夏基金管理有限公司:華夏債券:2018年年度報告

時間:2019年03月26日 12:26:26 中財網
華夏債券投資基金
2018年年度報告
2018年
12月
31日


基金管理人:華夏基金管理有限公司
基金托管人:交通銀行股份有限公司
報告送出日期:二〇一九年三月二十六日


華夏債券投資基金
2018年年度報告


§1重要提示及目錄


1.1 重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并
對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本年度報告已經三分之二以上獨
立董事簽字同意,并由董事長簽發。


基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于
2019年
3月
22日復核了本報告中
的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存
在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。


基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基
金的招募說明書及其更新。

本報告中的財務資料經審計,普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)為本基金出具了無
保留意見的審計報告,請投資者注意閱讀。

本報告期自
2018年
1月
1日起至
12月
31日止。


1


華夏債券投資基金
2018年年度報告


1.2目錄


§1 重要提示及目錄
...................................................................................................................................... 1
§2 基金簡介
.................................................................................................................................................. 3
§3 主要財務指標、基金凈值表現及利潤分配情況
................................................................................... 4


3.1 主要會計數據和財務指標
.............................................................................................................. 4


3.2 基金凈值表現
................................................................................................................................. 5


3.3 過去三年基金的利潤分配情況
...................................................................................................... 8
§4 管理人報告
.............................................................................................................................................. 9
§5 托管人報告
............................................................................................................................................ 13
§6 審計報告
................................................................................................................................................ 13
§7年度財務報表
......................................................................................................................................... 15


7.1 資產負債表
................................................................................................................................... 15


7.2 利潤表
........................................................................................................................................... 17


7.3 所有者權益(基金凈值)變動表
................................................................................................ 18
§8投資組合報告
......................................................................................................................................... 38


8.1期末基金資產組合情況
................................................................................................................. 38


8.2期末按行業分類的股票投資組合
................................................................................................. 38


8.3期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的所有股票投資明細
..................................... 38


8.4報告期內股票投資組合的重大變動
............................................................................................. 38


8.5期末按債券品種分類的債券投資組合
......................................................................................... 39


8.6期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細
................................. 40


8.7期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的所有資產支持證券投資明細
..................... 40


8.8 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
.................... 40


8.9期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細
................................. 40


8.10 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
...................................................................... 40


8.11報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
....................................................................... 40


8.12 投資組合報告附注
...................................................................................................................... 41
§9基金份額持有人信息
.............................................................................................................................. 42


9.1 期末基金份額持有人戶數及持有人結構
.................................................................................... 42


9.2期末基金管理人的從業人員持有本基金的情況
......................................................................... 42


9.3期末基金管理人的從業人員持有本開放式基金份額總量區間情況
......................................... 42
§10開放式基金份額變動
............................................................................................................................ 42
§11重大事件揭示
....................................................................................................................................... 43
§12影響投資者決策的其他重要信息
........................................................................................................ 46
§13備查文件目錄
....................................................................................................................................... 46


2


華夏債券投資基金
2018年年度報告


§2基金簡介


2.1基金基本情況
基金名稱華夏債券投資基金
基金簡稱華夏債券
基金主代碼
001001
基金運作方式契約型開放式
基金合同生效日
2002年
10月
23日
基金管理人華夏基金管理有限公司
基金托管人交通銀行股份有限公司
報告期末基金份額總額
700,582,769.47份
基金合同存續期不定期
下屬分級基金的基金簡稱華夏債券
A/B華夏債券
C
下屬分級基金的交易代碼
前端后端
001003
001001 001002
報告期末下屬分級基金的份額總

452,670,849.73份
247,911,919.74份


2.2 基金產品說明
投資目標在強調本金安全的前提下,追求較高的當期收入和總回報。

投資策略
本基金將在遵守投資紀律并有效管理風險的基礎上,通過價值分析,結
合自上而下確定投資策略和自下而上個券選擇的程序,采取久期偏離、
收益率曲線配置和類屬配置等積極投資策略,發現、確認并利用市場失
衡實現組合增值。

業績比較基準本基金整體的業績比較基準為
“中證綜合債券指數
”。

風險收益特征
本基金屬于證券投資基金中相對低風險的品種,其長期平均的風險和預
期收益率低于股票基金和平衡型基金,高于貨幣市場基金。



2.3 基金管理人和基金托管人
項目基金管理人基金托管人
名稱華夏基金管理有限公司交通銀行股份有限公司
信息披露
負責人
姓名李彬陸志俊
聯系電話
400-818-6666 95559
電子郵箱
[email protected] [email protected]
客戶服務電話
400-818-6666 95559
傳真
010-63136700 021-62701216
注冊地址
北京市順義區天竺空港工業區
A區
中國(上海)自由貿易試驗區銀城
中路188號
辦公地址
北京市西城區金融大街33號通
泰大廈B座8層
中國(上海)長寧區仙霞路
18號
郵政編碼
100033 200336
法定代表人楊明輝彭純

3


華夏債券投資基金
2018年年度報告


2.4 信息披露方式
本基金選定的信息披露報紙名稱《上海證券報》
登載基金年度報告正文的管理人互聯
網網址
www.ChinaAMC.com
基金年度報告備置地點基金管理人和基金托管人的住所


2.5 其他相關資料
項目名稱辦公地址
會計師事務所
普華永道中天會計師事務所(特
殊普通合伙)
上海市黃浦區湖濱路
202號領展企業廣
場二座普華永道中心
11樓
注冊登記機構華夏基金管理有限公司
北京市西城區金融大街
33號通泰大廈
B

8層


§3主要財務指標、基金凈值表現及利潤分配情況


3.1 主要會計數據和財務指標
金額單位:人民幣元


3.1.1期
間數據
和指標
2018年
2017年
2016年
華夏債券
A/B華夏債券
C
華夏債券
A/B
華夏債券
C華夏債券
A/B華夏債券
C
本期
已實
現收

5,977,419.20 2,806,487.96
21,614,176.0
3
13,391,840.00 55,680,599.98 89,792,549.13
本期
利潤
14,622,169.72 7,306,800.41 3,519,039.85 4,470,439.53 2,437,284.99 31,549,330.33
加權
平均
基金
份額
本期
利潤
0.0299 0.0260 0.0049 0.0099 0.0021 0.0154
本期
加權
平均
凈值
利潤

2.85% 2.50% 0.47% 0.95% 0.19% 1.42%
本期
基金
份額
2.82% 2.54% 0.58% 0.20% 0.17% -0.11%

4


華夏債券投資基金
2018年年度報告


凈值
增長

3.1.2期2018年末
2017年末
2016年末
末數據
和指標
華夏債券
A/B華夏債券
C華夏債券
A/B華夏債券
C華夏債券
A/B華夏債券
C
期末
可供
分配
利潤
6,164,094.72 1,236,289.86 13,305,558.78 4,923,328.93 32,183,324.64 37,014,350.49
期末
可供
分配
基金
份額
利潤
0.0136 0.0050 0.0212 0.0158 0.0339 0.0272
期末
基金
資產
凈值
471,772,906.35 256,275,343.81 648,005,975.09 319,386,489.79 1,013,027,512.38 1,445,458,976.30
期末
基金
份額
凈值
1.042 1.034 1.033 1.028 1.067 1.061
3.1.3累2018年末
2017年末
2016年末
計期末
指標
華夏債券
A/B華夏債券
C
華夏債券
A/B
華夏債券
C
華夏債券
A/B
華夏債券
C
基金
份額
累計
凈值
增長

130.17% 121.16% 123.86% 115.68% 122.57% 115.25%

注:①所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平
要低于所列數字。


②本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除
相關費用后的余額,本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

③期末可供分配利潤為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數。

3.2 基金凈值表現
3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
華夏債券
A/B:
5


華夏債券投資基金
2018年年度報告


階段
份額凈值增
長率①
份額凈值增
長率標準差

業績比較基
準收益率

業績比較基
準收益率標
準差④
①-③
②-④
過去三個月
0.39% 0.20% 2.57% 0.05% -2.18% 0.15%
過去六個月
2.03% 0.17% 3.93% 0.05% -1.90% 0.12%
過去一年
2.82% 0.15% 8.12% 0.06% -5.30% 0.09%
過去三年
3.59% 0.12% 10.72% 0.07% -7.13% 0.05%
過去五年
24.36% 0.12% 25.41% 0.09% -1.05% 0.03%
自基金合同生
效起至今
130.17% 0.14% 69.92% 0.09% 60.25% 0.05%

華夏債券
C:

階段
份額凈值增
長率①
份額凈值增
長率標準差

業績比較基
準收益率

業績比較基
準收益率標
準差④
①-③
②-④
過去三個月
0.39% 0.20% 2.57% 0.05% -2.18% 0.15%
過去六個月
1.94% 0.17% 3.93% 0.05% -1.99% 0.12%
過去一年
2.54% 0.15% 8.12% 0.06% -5.58% 0.09%
過去三年
2.63% 0.12% 10.72% 0.07% -8.09% 0.05%
過去五年
22.48% 0.12% 25.41% 0.09% -2.93% 0.03%
自基金合同生
效起至今
121.16% 0.14% 69.92% 0.09% 51.24% 0.05%

3.2.2自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
華夏債券投資基金
基金份額累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
(2002年
10月
23日至
2018年
12月
31日)
華夏債券
A/B

6


華夏債券投資基金
2018年年度報告



華夏債券
C


3.2.3
過去五年基金每年凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
華夏債券投資基金
基金每年凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的對比圖
華夏債券
A/B

7


華夏債券投資基金
2018年年度報告



華夏債券
C


3.3 過去三年基金的利潤分配情況
華夏債券
A/B:
單位:人民幣元

年度
每10份基金
份額分紅數
現金形式發放總

再投資形式發放總

年度利潤分配合

備注
2018年
0.200 2,503,677.35 6,653,237.50 9,156,914.85 -
2017年
0.400 8,887,766.23 18,914,978.34 27,802,744.57 -

8


華夏債券投資基金
2018年年度報告


2016年
0.400 22,963,659.12 23,701,671.00 46,665,330.12 -
合計
1.000 34,355,102.70 49,269,886.84 83,624,989.54 -

華夏債券
C:

單位:人民幣元

年度
每10份基金
份額分紅數
現金形式發放總

再投資形式發放總

年度利潤分配合

備注
2018年
0.200 2,372,776.62 2,760,761.98 5,133,538.60 -
2017年
0.350 6,066,720.02 9,417,384.91 15,484,104.93 -
2016年
0.350 51,667,848.24 30,236,918.06 81,904,766.30 -
合計
0.900 60,107,344.88 42,415,064.95 102,522,409.83 -

§4管理人報告


4.1 基金管理人及基金經理情況
4.1.1基金管理人及其管理基金的經驗
華夏基金管理有限公司成立于
1998年
4月
9日,是經中國證監會批準成立的首批全國性基金管
理公司之一。公司總部設在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、廣州和青島設有分公
司,在香港、深圳、上海設有子公司。公司是首批全國社保基金管理人、首批企業年金基金管理人、
境內首批
QDII基金管理人、境內首只
ETF基金管理人、境內首只滬港通
ETF基金管理人、首批內
地與香港基金互認基金管理人、首批基本養老保險基金投資管理人資格、首家加入聯合國責任投資
原則組織的公募基金公司、首批公募
FOF基金管理人、首批公募養老目標基金管理人,以及特定客
戶資產管理人、保險資金投資管理人,香港子公司是首批
RQFII基金管理人。華夏基金是業務領域
最廣泛的基金管理公司之一。


華夏基金以深入的投資研究為基礎,盡力捕捉市場機會,為投資人謀求良好的回報。根據銀河
證券基金研究中心基金業績統計報告,在基金分類排名中(截至
2018年
12月
31日數據),華夏經
濟轉型股票在
“股票基金
-標準股票型基金
-標準股票型基金(A類)”中排名
2/152;華夏圓和混合在
“混
合基金
-靈活配置型基金
-靈活配置型基金(股票上下限
0-95%+基準股票比例
60%-100%)”中排名
9/346;華夏滬港通恒生
ETF、華夏金融
ETF在“股票基金
-指數股票型基金
-股票
ETF基金”中分別排

1/109和
9/109;華夏滬港通恒生
ETF聯接(A類)、華夏上證
50ETF聯接(A類)在“股票基金
-指數
股票型基金
-股票
ETF聯接基金(A類)”中分別排名
2/73和
10/73。


公司及旗下基金榮膺由基金評價機構頒發的多項獎項。在《中國證券報》評獎活動中,公司榮
獲“中國基金業
20周年卓越貢獻公司
”和“被動投資金牛基金公司
”兩大獎項,旗下華夏回報混合榮獲
“2017年度開放式混合型金牛基金
”稱號,華夏安康債券榮獲
“2017年度開放式債券型金牛基金
”稱號。


9


華夏債券投資基金
2018年年度報告


在《證券時報》評獎活動中,旗下華夏永福混合和華夏回報混合榮獲
“三年持續回報絕對收益明星基
金”稱號,華夏安康債券榮獲
“三年持續回報積極債券型明星基金
”稱號,華夏消費升級混合榮獲
“2017
年度平衡混合型明星基金
”稱號。在《上海證券報》舉行的
2018中國基金業峰會暨第十五屆
“金基金


頒獎評選中,公司榮獲公募基金
20周年“金基金
”TOP基金公司大獎,旗下華夏滬深
300ETF榮獲第
十五屆“金基金
”指數基金獎(一年期),華夏上證
50ETF榮獲第十五屆
“金基金
”指數基金獎(三年期)。


在客戶服務方面,
2018年,華夏基金繼續以客戶需求為導向,努力提高客戶使用的便利性和服
務體驗:(1)華夏基金網上交易平臺上線閃購業務,為客戶提供更便捷的基金交易方式;(2)微信
服務號上線隨存隨取業務實時通知功能,方便客戶及時了解交易變動情況,進一步提升客戶體驗;

(3)對在線智能服務機器人小夏進行全新升級,幫助投資人一搜即達,讓投資理財更加便捷、高效;
(4)與中原銀行、西安銀行長沙銀行、開源證券等基金銷售機構合作,為客戶提供更多理財渠道;
(5)開展
“四大明星基金有獎尋人
”、“華夏基金
20周年獻禮,華夏基金戶口本
”、“揭秘.團長與團員
默契度.”、“大膽預測退休金
”等活動,為客戶提供多樣化的投資者教育和關懷服務。

4.1.2基金經理(或基金經理小組)及基金經理助理簡介
姓名職務
任本基金的基金經理(助
理)期限
證券從業
年限
說明
任職日期離任日期
何家琪
本基金的基金
經理、固定收
益部高級副總

2017-01-18 -6年
清華大學應用經濟學碩士。

2012年
7月加入華夏基金管
理有限公司,曾任固定收益
部研究員、基金經理助理等。


注:①上述任職日期、離任日期根據本基金管理人對外披露的任免日期填寫。


②證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
報告期內,本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基
金運作管理辦法》、《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》、《基金管理公司開展投資、研
究活動防控內幕交易指導意見》等法律法規和基金合同,本著誠實信用、勤勉盡責、安全高效的原
則管理和運用基金資產,在嚴格控制投資風險的基礎上,為基金份額持有人謀求最大利益,沒有損
害基金份額持有人利益的行為。



4.3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根據《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》等法規制定了《華夏基金
管理有限公司公平交易制度》。公司通過科學、制衡的投資決策體系,加強交易分配環節的內部控制,

10


華夏債券投資基金
2018年年度報告


并通過工作制度、流程和技術手段保證公平交易原則的實現。同時,通過監察稽核、事后分析和信
息披露來保證公平交易過程和結果的監督。



4.3.2公平交易制度的執行情況
本基金管理人一貫公平對待旗下管理的所有基金和組合,制定并嚴格遵守相應的制度和流程,
通過系統和人工等方式在各環節嚴格控制交易公平執行。報告期內,本基金管理人嚴格執行了《證
券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和《華夏基金管理有限公司公平交易制度》的規定。


本基金管理人通過統計檢驗的方法對管理的不同投資組合,在不同時間窗下(
1日內、
3日內、
5日內)的本年度同向交易價差進行了專項分析,未發現違反公平交易原則的異常情況。



4.3.3異常交易行為的專項說明
報告期內未發現本基金存在異常交易行為。

報告期內,未出現涉及本基金的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證
券當日成交量
5%的情況。



4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現的說明
4.4.1報告期內基金投資策略和運作分析
2018年,國際方面,美國經濟在全球市場中一枝獨秀,美聯儲年內共進行了四次加息,但對未
來展望時態度有所緩和,市場預期美國經濟即將見頂回落,美股在去年四季度大跌
20%左右。歐元

PMI持續回落,經濟放緩逐步確認,歐央行也將于明年退出
QE。日本經濟表現亦跟隨發達國家,
日元在非美貨幣中表現相對強勢。大宗商品方面,原油價格大起大落,全年下跌超過
20%,黃金全
年則先抑后揚,下半年表現出色。國內經濟下行壓力加大,在宏觀去杠桿政策以及中美貿易摩擦的
影響下,各項經濟數據均有所下滑,通脹水平全年壓力不大。


債券市場全年表現優異,
10年期國債到期收益率全年下行超過
60bp,曲線結構平坦化,信用利
差壓縮,市場風險偏好整體處在低位,中債財富指數全年上漲超過
8%,是去年為數不多的獲得較高
正回報的資產。權益市場則經歷了較為慘烈的下跌,雖然全年
A股每股盈利仍實現正增長,但估值
壓縮更為劇烈,全年各大權益指數下跌均超過
20%。


報告期內,本基金維持了一定的杠桿水平和久期。



4.4.2報告期內基金的業績表現
截至
2018年
12月
31日,華夏債券
A/B基金份額凈值為
1.042元,本報告期份額凈值增長率為
2.82%;華夏債券
C基金份額凈值為
1.034元,本報告期份額凈值增長率為
2.54%,同期業績比較基準
增長率為
8.12%。

4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
11


華夏債券投資基金
2018年年度報告


展望
2019年,債券市場預計處于基本面和政策面的對沖階段,
“弱經濟
”和“強政策
”的博弈將主
導債券市場走勢。短期來看,
“經濟下行和貨幣寬松
”的利好相對確定,而
“財政放松、信用擴張
”的
利空是潛在擾動,效果有待觀察。基本面數據在前期信用收縮和
“搶出口
”效應消退的影響下,年初
確定性承壓;貨幣政策在寬信用、穩增長訴求下,大概率延續寬松狀態,降準可期。上述環境仍有
利于推動利率中樞下行。但隨著基數效應和政策發力,社融增速一季度大概率企穩反彈,從金融底
到經濟底的領先性看,名義
GDP隨后或企穩,屆時收益率震蕩或走高的概率更大。


權益市場方面,2019年上半年,企業盈利增速下行并可能低于市場預期,如果期限利差收窄,
利率進一步下行,流動性寬松,可能在某時點出現估值提升行情;下半年盈利可能比上半年樂觀,
但仍需觀察,全年可能呈筑底反彈的寬幅震蕩行情。可轉債市場受益于債券機會成本的下行和正股
筑底階段,有望先于正股走出反轉行情。



2019年,本基金將適度降低組合久期和杠桿,并積極關注可轉債市場的投資機會。


珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任,本基金將奉行華夏基金管理有限公司
“為信任
奉獻回報
”的經營理念,規范運作,審慎投資,勤勉盡責地為基金份額持有人謀求長期、穩定的回報。



4.6 管理人內部有關本基金的監察稽核工作情況
本報告期內,基金管理人持續加強合規管理、風險控制和監察稽核工作。在合規管理方面,公
司認真落實資管新規及其配套規則、債券交易合規管理、貨幣市場基金互聯網銷售等行業新規,緊
密跟蹤監管要求,促進公司業務合法合規;公司不斷完善內部制度建設,制定了非居民金融賬戶涉
稅信息盡職調查管理制度、案件管理制度、合同管理制度、知識產權管理制度等多項制度,修訂了
投資者適當性管理制度,編制了合規管理白皮書;公司以投資研究和銷售業務條線為重點,圍繞內
幕交易、利用未公開信息交易等重點防范的違法違規行為和新頒布的法律法規,開展合規培訓,不
斷提升員工的合規守法意識;強化事前事中合規風險管理,對信息披露文件嚴格把關,認真審核基
金宣傳推介材料,加強銷售行為管理,防范各類合規風險。在風險管理方面,公司秉承全員風險管
理的理念,采取事前防范、事中控制和事后監督等三階段工作,在持續對日常投資運作進行監督的
同時,加強對基金流動性風險的管理、投資組合強制合規管理,督促投研交易業務的合規開展。在
監察稽核方面,公司定期和不定期開展多項內部稽核,對投資決策、投資研究、交易執行、基金銷
售、信息技術等關鍵業務和崗位進行檢查監督,促進公司業務合規運作、穩健經營。


報告期內,本基金管理人所管理的基金整體運作合法合規。本基金管理人將繼續以風險控制為
核心,堅持基金份額持有人利益優先的原則,提高監察稽核工作的科學性和有效性,切實保障基金
安全、合規運作。



4.7 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明
12


華夏債券投資基金
2018年年度報告


根據中國證監會相關規定及基金合同約定,本基金管理人為準確、及時進行基金估值和份額凈
值計價,制定了基金估值和份額凈值計價的業務管理制度,建立了估值委員會,使用可靠的估值業
務系統,設有完善的風險監測、控制和報告機制。本基金托管人審閱本基金管理人采用的估值原則
及技術,并復核、審查基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格。會計師事務所在估值調整導致基
金資產凈值的變化在
0.25%以上時對所采用的相關估值技術、假設及輸入值的適當性發表專業意見。

定價服務機構按照商業合同約定提供定價服務。



4.8管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明
根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及本基金的基金合同等規定,本基金本報告期實
施利潤分配
1次,符合相關法規及基金合同的規定。



4.9報告期內管理人對本基金持有人數或基金資產凈值預警情形的說明
報告期內,本基金未出現連續二十個工作日基金份額持有人數量不滿二百人或者基金資產凈值
低于五千萬元的情形。



§5托管人報告


5.1
報告期內本基金托管人遵規守信情況聲明
2018年度,基金托管人在華夏債券投資基金的托管過程中,嚴格遵守了《證券投資基金法》及
其他有關法律法規、基金合同、托管協議,盡職盡責地履行了托管人應盡的義務,不存在任何損害
基金持有人利益的行為。



5.2
托管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明
2018年度,華夏基金管理有限公司在華夏債券投資基金投資運作、基金資產凈值的計算、基金
份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等問題上,托管人未發現損害基金持有人利益的行為。

本基金本報告期內向
A/B類份額持有人分配利潤:9,156,914.85元,向
C類份額持有人分配利
潤:5,133,538.60元。



5.3
托管人對本年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見
2018年度,由華夏基金管理有限公司編制并經托管人復核審查的有關華夏債券投資基金的年度
報告中財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告相關內容、投資組合報告等內容真實、
準確、完整。



§6審計報告

13


華夏債券投資基金
2018年年度報告


普華永道中天審字(
2019)第
22388號
華夏債券投資基金全體基金份額持有人:


6.1 審計意見
(1)我們審計的內容
我們審計了華夏債券投資基金(以下簡稱
“華夏債券基金
”)的財務報表,包括
2018年
12月
31
日的資產負債表,
2018年度的利潤表和所有者權益(基金凈值)變動表以及財務報表附注。


(2)我們的意見
我們認為,后附的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則和在財務報表附注中所列示的中
國證券監督管理委員會
(以下簡稱
“中國證監會
”)、中國證券投資基金業協會
(以下簡稱
“中國基金業協
會”)發布的有關規定及允許的基金行業實務操作編制,公允反映了華夏債券基金
2018年
12月
31日
的財務狀況以及
2018年度的經營成果和基金凈值變動情況。



6.2 形成審計意見的基礎
我們按照中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。審計報告的
“注冊會計師對財務報表
審計的責任”部分進一步闡述了我們在這些準則下的責任。我們相信,我們獲取的審計證據是充分、
適當的,為發表審計意見提供了基礎。


按照中國注冊會計師職業道德守則,我們獨立于華夏債券基金,并履行了職業道德方面的其他
責任。



6.3 管理層和治理層對財務報表的責任
華夏債券基金的基金管理人華夏基金管理有限公司
(以下簡稱“基金管理人”)管理層負責按照企
業會計準則和中國證監會、中國基金業協會發布的有關規定及允許的基金行業實務操作編制財務報
表,使其實現公允反映,并設計、執行和維護必要的內部控制,以使財務報表不存在由于舞弊或錯
誤導致的重大錯報。


在編制財務報表時,基金管理人管理層負責評估華夏債券基金的持續經營能力,披露與持續經
營相關的事項
(如適用
),并運用持續經營假設,除非基金管理人管理層計劃清算華夏債券基金、終止
運營或別無其他現實的選擇。


基金管理人治理層負責監督華夏債券基金的財務報告過程。



6.4 注冊會計師對財務報表審計的責任
我們的目標是對財務報表整體是否不存在由于舞弊或錯誤導致的重大錯報獲取合理保證,并出
具包含審計意見的審計報告。合理保證是高水平的保證,但并不能保證按照審計準則執行的審計在
某一重大錯報存在時總能發現。錯報可能由于舞弊或錯誤導致,如果合理預期錯報單獨或匯總起來

14


華夏債券投資基金
2018年年度報告


可能影響財務報表使用者依據財務報表作出的經濟決策,則通常認為錯報是重大的。

在按照審計準則執行審計工作的過程中,我們運用職業判斷,并保持職業懷疑。同時,我們也
執行以下工作:

(1)識別和評估由于舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險;設計和實施審計程序以應對這
些風險,并獲取充分、適當的審計證據,作為發表審計意見的基礎。由于舞弊可能涉及串通、偽造、
故意遺漏、虛假陳述或凌駕于內部控制之上,未能發現由于舞弊導致的重大錯報的風險高于未能發
現由于錯誤導致的重大錯報的風險。

(2)了解與審計相關的內部控制,以設計恰當的審計程序,但目的并非對內部控制的有效性發
表意見。

(3)評價基金管理人管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計及相關披露的合理性。

(4)對基金管理人管理層使用持續經營假設的恰當性得出結論。同時,根據獲取的審計證據,
就可能導致對華夏債券基金持續經營能力產生重大疑慮的事項或情況是否存在重大不確定性得出結
論。如果我們得出結論認為存在重大不確定性,審計準則要求我們在審計報告中提請報表使用者注
意財務報表中的相關披露;如果披露不充分,我們應當發表非無保留意見。我們的結論基于截至審
計報告日可獲得的信息。然而未來的事項或情況可能導致華夏債券基金不能持續經營。

(5)評價財務報表的總體列報、結構和內容
(包括披露
),并評價財務報表是否公允反映相關交
易和事項。

我們與基金管理人治理層就計劃的審計范圍、時間安排和重大審計發現等事項進行溝通,包括
溝通我們在審計中識別出的值得關注的內部控制缺陷。


普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)中國注冊會計師
單峰趙雪
上海市黃浦區湖濱路
202號領展企業廣場二座普華永道中心
11樓
2019年
3月
22日


§7年度財務報表


7.1 資產負債表
會計主體:華夏債券投資基金
報告截止日:
2018年
12月
31日
單位:人民幣元

15


華夏債券投資基金
2018年年度報告


資產附注號
本期末
2018年
12月
31日
上年度末
2017年
12月
31日
資產:
銀行存款
7.4.7.1 2,372,711.07 1,104,634.61
結算備付金
7,048,803.38 18,027,892.08
存出保證金
18,935.62 25,318.59
交易性金融資產
7.4.7.2 746,190,499.27 996,402,239.87
其中:股票投資
-29,944,722.60
基金投資
--
債券投資
705,615,844.48 914,097,517.27
資產支持證券投資
40,574,654.79 52,360,000.00
貴金屬投資
--
衍生金融資產
7.4.7.3 --
買入返售金融資產
7.4.7.4 --
應收證券清算款
30,194,968.43 -
應收利息
7.4.7.5 17,177,698.72 26,948,934.51
應收股利
--
應收申購款
94,372.61 2,354,657.39
遞延所得稅資產
--
其他資產
7.4.7.6 --
資產總計
803,097,989.10 1,044,863,677.05
負債和所有者權益附注號
本期末
2018年
12月
31日
上年度末
2017年
12月
31日
負債:
短期借款
--
交易性金融負債
--
衍生金融負債
7.4.7.3 --
賣出回購金融資產款
30,300,000.00 59,300,000.00
應付證券清算款
29,941,868.45 -
應付贖回款
635,556.48 1,307,020.24
應付管理人報酬
378,641.92 506,455.63
應付托管費
126,213.96 168,818.54
應付銷售服務費
67,854.13 82,041.38
應付交易費用
7.4.7.7 69,604.70 2,584,189.79
應交稅費
13,422,696.73 13,341,755.07
應付利息
3,456.99 78,503.91
應付利潤
--
遞延所得稅負債
--
其他負債
7.4.7.8 103,845.58 102,427.61
負債合計
75,049,738.94 77,471,212.17
所有者權益:
實收基金
7.4.7.9 700,582,769.47 938,127,670.37
未分配利潤
7.4.7.10 27,465,480.69 29,264,794.51
所有者權益合計
728,048,250.16 967,392,464.88

16


華夏債券投資基金
2018年年度報告


負債和所有者權益總計
803,097,989.10 1,044,863,677.05

注:報告截止日
2018年
12月
31日,華夏債券
A/B基金份額凈值
1.042元,華夏債券
C基金份
額凈值
1.034元,華夏債券基金份額總額
700,582,769.47份(其中
A/B類
452,670,849.73份,C類
247,911,919.74份)


7.2 利潤表
會計主體:華夏債券投資基金
本報告期:
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
單位:人民幣元

項目附注號
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
上年度可比期間
2017年
1月
1日至
2017

12月
31日
一、收入
33,284,864.79 29,745,520.68
1.利息收入
40,531,130.52 77,167,110.59
其中:存款利息收入
7.4.7.11 256,038.07 493,475.41
債券利息收入
37,620,735.30 69,245,446.52
資產支持證券利息收入
2,552,553.12 7,190,025.49
買入返售金融資產收入
101,804.03 238,163.17
其他利息收入
--
2.投資收益(損失以
“-”填列)
-20,443,592.93 -20,405,053.26
其中:股票投資收益
7.4.7.12 -2,507,051.85 4,071,897.81
基金投資收益
--
債券投資收益
7.4.7.13 -17,936,541.08 -23,469,256.46
資產支持證券投資收益
7.4.7.14 --1,103,450.00
貴金屬投資收益
7.4.7.15 --
衍生工具收益
7.4.7.16 --
股利收益
7.4.7.17 -95,755.39
3.公允價值變動收益(損失以
“-”號
填列)
7.4.7.18 13,145,062.97 -27,016,536.65
4.匯兌收益(損失以
“-”號填列)
--
5.其他收入(損失以
“-”號填列)
7.4.7.19 52,264.23 -
減:二、費用
11,355,894.66 21,756,041.30
1.管理人報酬
4,830,173.71 7,394,113.65
2.托管費
1,610,057.85 2,464,704.60
3.銷售服務費
878,144.25 1,420,973.78
4.交易費用
7.4.7.20 86,427.26 97,147.67
5.利息支出
3,457,377.99 9,992,034.10
其中:賣出回購金融資產支出
3,457,377.99 9,992,034.10
6.稅金及附加
113,247.55 -
7.其他費用
7.4.7.21 380,466.05 387,067.50
三、利潤總額(虧損總額以
“-”號填
21,928,970.13 7,989,479.38

17


華夏債券投資基金
2018年年度報告


列)
減:所得稅費用
--
四、凈利潤(凈虧損以
“-”號填列)
21,928,970.13 7,989,479.38

7.3 所有者權益(基金凈值)變動表
會計主體:華夏債券投資基金
本報告期:
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
單位:人民幣元

項目
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
實收基金未分配利潤所有者權益合計
一、期初所有者權益(基
金凈值)
938,127,670.37 29,264,794.51 967,392,464.88
二、本期經營活動產生
的基金凈值變動數(本
期利潤)
-21,928,970.13 21,928,970.13
三、本期基金份額交易
產生的基金凈值變動數
(凈值減少以
“-”號填
列)
-237,544,900.90 -9,437,830.50 -246,982,731.40
其中:1.基金申購款
438,894,996.13 17,447,189.09 456,342,185.22
2.基金贖回款
-676,439,897.03 -26,885,019.59 -703,324,916.62
四、本期向基金份額持
有人分配利潤產生的基
金凈值變動(凈值減少
以“-”號填列)
--14,290,453.45 -14,290,453.45
五、期末所有者權益(基
金凈值)
700,582,769.47 27,465,480.69 728,048,250.16
項目
上年度可比期間
2017年
1月
1日至
2017年
12月
31日
實收基金未分配利潤所有者權益合計
一、期初所有者權益(基
金凈值)
2,311,592,596.22 146,893,892.46 2,458,486,488.68
二、本期經營活動產生
的基金凈值變動數(本
期利潤)
-7,989,479.38 7,989,479.38
三、本期基金份額交易
產生的基金凈值變動數
(凈值減少以
“-”號填
列)
-1,373,464,925.85 -82,331,727.83 -1,455,796,653.68
其中:1.基金申購款
1,068,956,234.07 42,026,480.89 1,110,982,714.96
2.基金贖回款
-2,442,421,159.92 -124,358,208.72 -2,566,779,368.64
四、本期向基金份額持
--43,286,849.50 -43,286,849.50

18


華夏債券投資基金
2018年年度報告


有人分配利潤產生的基
金凈值變動(凈值減少
以“-”號填列)
五、期末所有者權益(基
金凈值)
938,127,670.37 29,264,794.51 967,392,464.88

報表附注為財務報表的組成部分。

本報告
7.1至
7.4,財務報表由下列負責人簽署:
基金管理人負責人:楊明輝,主管會計工作負責人:汪貴華,會計機構負責人:汪貴華


7.4 報表附注
7.4.1基金基本情況
華夏債券投資基金(以下簡稱
“本基金
”)經中國證券監督管理委員會(以下簡稱
“中國證監會
”)
證監基金字
[2002]61號《關于同意華夏債券投資基金設立的批復》核準,由基金發起人華夏基金管
理有限公司依照《證券投資基金管理暫行辦法》(于
2004年
9月
16日廢止,由《中華人民共和國證
券投資基金法》取代)、《開放式證券投資基金試點辦法》(已廢止)等有關規定和《華夏債券投資基
金基金契約》(于
2004年
10月
15日改為《華夏債券投資基金基金合同》)發起,并于
2002年
10月
23日募集成立。本基金為契約型開放式,存續期限不定,首次設立募集不包括認購資金利息共募集
5,132,789,987.20元,業經普華永道中天會計師事務所有限公司普華永道驗字(
2002)第
103號驗資
報告予以驗證。本基金的基金管理人為華夏基金管理有限公司,基金托管人為交通銀行股份有限公
司。


根據《關于修訂
<華夏債券投資基金基金合同
>、<華夏債券投資基金招募說明書(更新)
>的公
告》,自
2006年
4月
3日起,本基金根據申購費用、贖回費用收取方式的不同,將基金份額分為不
同的類別。在投資者申購時收取前端申購費用的,稱為
A類;在投資者贖回時收取后端申購費用的,
稱為
B類;新增不收取前
/后端申購費用、贖回費用,而是從本類別基金資產中計提銷售服務費的基
金類別,稱為
C類。本基金
A類、B類、C類三種收費模式并存,由于基金費用的不同,本基金
A/B類基金份額和
C類基金份額分別計算基金份額凈值,計算公式為計算日各類別基金資產凈值除
以計算日發售在外的該類別基金份額總數。投資人可自由選擇申購某一類別的基金份額,但各類別
基金份額之間不能相互轉換。


根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《華夏債券投資基金基金合同》等有關規定,本基金
主要投資于固定收益類金融工具,包括國內依法發行、上市的國債、央行票據、金融債、企業(公
司)債(包括可轉債)、資產支持證券等債券,以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。本基
金還可參與一級市場新股申購,持有因可轉債轉股所形成的股票以及股票派發或可分離交易可轉債
分離交易的權證等資產,但非固定收益類金融工具投資比例合計不超過基金資產的
20%。


19


華夏債券投資基金
2018年年度報告


7.4.2會計報表的編制基礎
本基金的財務報表按照財政部于
2006年
2月
15日及其后頒布和修訂的《企業會計準則-基本
準則》、各項具體會計準則及其他相關規定
(以下合稱
“企業會計準則
”)、中國證券投資基金業協會
(以
下簡稱“中國基金業協會
”)于
2012年
11月
16日頒布的《證券投資基金會計核算業務指引》、中國證
監會發布的《證券投資基金信息披露
XBRL模板第
3號<年度報告和半年度報告
>》和中國證監會、
中國基金業協會允許的如財務報表附注
7.4.4 所列示的基金行業實務操作的有關規定編制。


本財務報表以持續經營為基礎編制。



7.4.3遵循企業會計準則及其他有關規定的聲明
本財務報表符合企業會計準則的要求,真實、完整地反映了本基金
2018年
12月
31日的財務狀
況以及
2018年度的經營成果和基金凈值變動情況等有關信息。



7.4.4重要會計政策和會計估計
7.4.4.1會計年度
本基金會計年度為公歷
1月
1日起至
12月
31日止。

7.4.4.2記賬本位幣
本基金的記賬本位幣為人民幣。

7.4.4.3金融資產和金融負債的分類
1、金融資產的分類
金融資產于初始確認時分類為:以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、應收款項、
可供出售金融資產及持有至到期投資。金融資產的分類取決于本基金對金融資產的持有意圖和持有
能力。本基金目前暫無金融資產分類為可供出售金融資產及持有至到期投資。


本基金目前持有的股票投資、債券投資、資產支持證券投資和衍生工具分類為以公允價值計量
且其變動計入當期損益的金融資產。除衍生工具所產生的金融資產在資產負債表中以衍生金融資產
列示外,以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在資產負債表中以交易性金融資產列示。


本基金持有的其他金融資產分類為應收款項,包括銀行存款、買入返售金融資產和各類應收款
項等。應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。



2、金融負債的分類

金融負債于初始確認時分類為:以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債及其他金融

負債。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債包括交易性金融負債及衍生金融負債等。

本基金持有的其他金融負債包括賣出回購金融資產款和各類應付款項等。



7.4.4.4金融資產和金融負債的初始確認、后續計量和終止確認
20


華夏債券投資基金
2018年年度報告


金融資產或金融負債于本基金成為金融工具合同的一方時,于交易日按公允價值在資產負債表
內確認。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產,取得時發生的相關交易費用計入當期
損益;支付的價款中包含已宣告但尚未發放的現金股利、債券或資產支持證券起息日或上次除息日
至購買日止的利息,單獨確認為應收項目。應收款項和其他金融負債的相關交易費用計入初始確認
金額。


以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產及金融負債按照公允價值進行后續計量,應
收款項和其他金融負債采用實際利率法,以攤余成本進行后續計量。


當收取某項金融資產現金流量的合同權利已終止或該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬
已轉移時,終止確認該金融資產。終止確認的金融資產的成本按移動加權平均法于交易日結轉。



7.4.4.5金融資產和金融負債的估值原則
本基金持有的股票投資、債券投資、資產支持證券投資和衍生工具按如下原則確定公允價值并
進行估值:
1、存在活躍市場的金融工具按其估值日的市場交易價格確定公允價值;估值日無交易且最近交
易日后未發生影響公允價值計量的重大事件的,按最近交易日的市場交易價格確定公允價值。有充
足證據表明估值日或最近交易日的市場交易價格不能真實反映公允價值的,應對市場交易價格進行
調整,確定公允價值。與上述投資品種相同,但具有不同特征的,應以相同資產或負債的公允價值
為基礎,并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或使用的限制等,如果該
限制是針對資產持有者的,那么在估值技術中不應將該限制作為特征考慮。此外,基金管理人不應
考慮因大量持有相關資產或負債所產生的溢價或折價。



2、當金融工具不存在活躍市場,采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持
的估值技術確定公允價值。采用估值技術時,優先使用可觀察輸入值,只有在無法取得相關資產或
負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下,才可以使用不可觀察輸入值。



3、如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響金融工具價格的重大事件,應對估值進行調
整并確定公允價值。



7.4.4.6金融資產和金融負債的抵銷
本基金持有的資產和承擔的負債基本為金融資產和金融負債。當本基金依法有權抵銷債權債務
且交易雙方準備按凈額結算時,金融資產與金融負債按抵銷后的凈額在資產負債表中列示。



7.4.4.7實收基金
實收基金為對外發行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準金分攤部分后的余額。對于曾經
實施份額拆分或折算的基金,由于基金份額拆分或折算引起的實收基金份額變動于基金份額拆分日

21


華夏債券投資基金
2018年年度報告


或基金份額折算日根據拆分前或折算前的基金份額數及確定的拆分或折算比例計算認列。由于申購
和贖回引起的實收基金變動分別于基金申購確認日及基金贖回確認日認列。對于已開放轉換業務的
基金,上述申購和贖回分別包括基金轉換所引起的轉入基金的實收基金增加和轉出基金的實收基金
減少。



7.4.4.8損益平準金
損益平準金包括已實現平準金和未實現平準金。已實現平準金指在申購或贖回基金份額時,申
購或贖回款項中包含的按累計未分配的已實現損益占基金凈值比例計算的金額。未實現平準金指在
申購或贖回基金份額時,申購或贖回款項中包含的按累計未實現損益占基金凈值比例計算的金額。

損益平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列,并于期末全額轉入未分配利潤。



7.4.4.9收入/(損失)的確認和計量
股票投資在持有期間應取得的現金股利扣除由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認為
投資收益。債券投資在持有期間應取得的按票面利率計算的利息扣除在適用情況下由債券發行企業
代扣代繳的個人所得稅及由基金管理人繳納的增值稅后的凈額確認為利息收入。資產支持證券在持
有期間收到的款項,根據資產支持證券的預計收益率區分屬于資產支持證券投資本金部分和投資收
益部分,將本金部分沖減資產支持證券投資成本,并將投資收益部分扣除在適用情況下由基金管理
人繳納的增值稅后的凈額確認為利息收入。


以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在持有期間的公允價值變動確認為公允價值
變動損益;處置時其公允價值與初始確認金額之間的差額扣除在適用情況下由基金管理人繳納的增
值稅后的凈額確認為投資收益,其中包括從公允價值變動損益結轉的公允價值累計變動額。


應收款項在持有期間確認的利息收入按實際利率法計算,實際利率法與直線法差異較小的按直
線法近似計算。



7.4.4.10費用的確認和計量
本基金的管理人報酬、托管費和銷售服務費在費用涵蓋期間按基金合同約定的費率和計算方法
逐日確認。

其他金融負債在持有期間確認的利息支出按實際利率法計算,實際利率法與直線法差異較小的
按直線法近似計算。



7.4.4.11基金的收益分配政策
同一類別內的每一基金份額享有同等分配權。本基金收益以現金形式分配,但基金份額持有人
可選擇現金紅利或將現金紅利按分紅權益再投資日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資。

期末可供分配利潤指期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現收益的孰低數。


22


華夏債券投資基金
2018年年度報告


由于本基金
A/B類基金份額不收取銷售服務費,而
C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額
類別對應的可分配收益有所不同。


經宣告的擬分配基金收益于分紅除權日從所有者權益轉出。



7.4.4.12其他重要的會計政策和會計估計
根據本基金的估值原則和中國證監會允許的基金行業估值實務操作,本基金確定以下類別股票
投資和債券投資的公允價值時采用的估值方法及其關鍵假設如下:
1、對于特殊事項停牌股票,根據中國證監會公告
[2017]13號《中國證監會關于證券投資基金估
值業務的指導意見》,本基金參考《關于發布中基協
(AMAC)基金行業股票估值指數的通知》對重大
影響基金資產凈值的特殊事項停牌股票進行估值。



2、對于在證券交易所上市或掛牌轉讓的固定收益品種
(可轉換債券、資產支持證券和私募債券
除外)及在銀行間同業市場交易的固定收益品種,根據中國證監會公告
[2017]13號《中國證監會關于
證券投資基金估值業務的指導意見》及《中國證券投資基金業協會估值核算工作小組關于
2015年
1
季度固定收益品種的估值處理標準》采用估值技術確定公允價值。本基金持有的證券交易所上市或
掛牌轉讓的固定收益品種
(可轉換債券、資產支持證券和私募債券除外
),按照中證指數有限公司所獨
立提供的估值結果確定公允價值。本基金持有的銀行間同業市場交易的固定收益品種,按照中債金
融估值中心有限公司所獨立提供的估值結果確定公允價值。



7.4.5會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明
7.4.5.1會計政策變更的說明
本基金本報告期無會計政策變更。

7.4.5.2會計估計變更的說明
本基金本報告期無會計估計變更。

7.4.5.3差錯更正的說明
本基金本報告期無重大會計差錯的內容和更正金額。

7.4.6稅項
根據財稅
[2005]103號《關于股權分置試點改革有關稅收政策問題的通知》、財稅
[2008]1號《關
于企業所得稅若干優惠政策的通知》、財稅
[2012]85號《關于實施上市公司股息紅利差別化個人所得
稅政策有關問題的通知》、財稅
[2015]101號《關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問
題的通知》、財稅
[2016]36號《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》、財稅
[2016]46號《關
于進一步明確全面推開營改增試點金融業有關政策的通知》、財稅
[2016]70號《關于金融機構同業往
來等增值稅政策的補充通知》、財稅
[2016]140號《關于明確金融房地產開發教育輔助服務等增值

23


華夏債券投資基金
2018年年度報告


稅政策的通知》、財稅
[2017]2號《關于資管產品增值稅政策有關問題的補充通知》、財稅
[2017]56號
《關于資管產品增值稅有關問題的通知》、財稅
[2017]90號《關于租入固定資產進項稅額抵扣等增值
稅政策的通知》及其他相關財稅法規和實務操作,主要稅項列示如下:


1、以發行基金方式募集資金不屬于增值稅征收范圍,不征收增值稅。



2、資管產品運營過程中發生的增值稅應稅行為,以資管產品管理人為增值稅納稅人。資管產品
管理人運營資管產品過程中發生的增值稅應稅行為,暫適用簡易計稅方法,按照
3%的征收率繳納增
值稅。對資管產品在
2018年
1月
1日前運營過程中發生的增值稅應稅行為,未繳納增值稅的,不再
繳納;已繳納增值稅的,已納稅額從資管產品管理人以后月份的增值稅應納稅額中抵減。



3、基金買賣股票、債券的差價收入免征增值稅,暫不征收企業所得稅。



4、存款利息收入不征收增值稅。



5、國債、地方政府債利息收入,金融同業往來利息收入免征增值稅。



6、資管產品管理人運營資管產品提供的貸款服務,以
2018年
1月
1日起產生的利息及利息性
質的收入為銷售額。資管產品管理人運營資管產品發生的部分金融商品轉讓業務,轉讓
2017年
12

31日前取得的基金、非貨物期貨,可以選擇按照實際買入價計算銷售額,或者以
2017年最后一
個交易日的基金份額凈值、非貨物期貨結算價格作為買入價計算銷售額。



7、對基金取得的債券的利息收入及其他收入,暫不征收企業所得稅。



8、對基金取得的股票的股息、紅利收入,由上市公司在向基金派發股息、紅利收入時代扣代繳
20%的個人所得稅,暫不征收企業所得稅。基金從上市公司分配取得的股息紅利所得,持股期限在
1
個月以內(含
1個月)的,全額計入應納稅所得額,持股期限在
1個月以上至
1年(含
1年)的,
減按
50%計入應納稅所得額,持股期限超過
1年的,暫免征收個人所得稅。



9、基金賣出股票按
0.1%的稅率繳納股票交易印花稅,買入股票不征收股票交易印花稅。



10、基金作為流通股股東在股權分置改革過程中收到由非流通股股東支付的股份、現金等對價
暫免征收印花稅、企業所得稅和個人所得稅。



11、本基金分別按實際繳納的增值稅額的
5%、3%、2%繳納城市維護建設稅、教育費附加和地
方教育費附加。



7.4.7重要財務報表項目的說明
7.4.7.1銀行存款
單位:人民幣元
項目
本期末
2018年
12月
31日
上年度末
2017年
12月
31日
活期存款
2,372,711.07 1,104,634.61

24


華夏債券投資基金
2018年年度報告


定期存款
--
其中:存款期限
1個月以內
--
存款期限
1-3個月
--
存款期限
3個月以上
--
其他存款
--
合計
2,372,711.07 1,104,634.61

7.4.7.2交易性金融資產
單位:人民幣元

項目
本期末
2018年
12月
31日
成本公允價值公允價值變動
股票
---
貴金屬投資-金交所黃
金合約
---
債券
交易所市場
592,586,636.82 590,928,444.48 -1,658,192.34
銀行間市場
112,619,793.57 114,687,400.00 2,067,606.43
合計
705,206,430.39 705,615,844.48 409,414.09
資產支持證券
40,574,654.79 40,574,654.79 -
基金
---
其他
---
合計
745,781,085.18 746,190,499.27 409,414.09
項目
上年度末
2017年
12月
31日
成本公允價值公允價值變動
股票
28,310,986.31 29,944,722.60 1,633,736.29
貴金屬投資-金交所黃
金合約
---
債券
交易所市場
608,885,905.29 599,590,917.27 -9,294,988.02
銀行間市場
319,580,997.15 314,506,600.00 -5,074,397.15
合計
928,466,902.44 914,097,517.27 -14,369,385.17
資產支持證券
52,360,000.00 52,360,000.00 -
基金
---
其他
---
合計
1,009,137,888.75 996,402,239.87 -12,735,648.88

7.4.7.3衍生金融資產
/負債
無。

7.4.7.4買入返售金融資產
7.4.7.4.1各項買入返售金融資產期末余額
無。

7.4.7.4.2期末買斷式逆回購交易中取得的債券
25


華夏債券投資基金
2018年年度報告


無。



7.4.7.5應收利息
單位:人民幣元
項目
本期末
2018年
12月
31日
上年度末
2017年
12月
31日
應收活期存款利息
899.07 257.16
應收定期存款利息
--
應收其他存款利息
--
應收結算備付金利息
3,489.20 9,868.75
應收債券利息
17,020,300.75 26,768,852.36
應收資產支持證券利息
153,000.35 169,943.70
應收買入返售證券利息
--
應收申購款利息
--
應收黃金合約拆借孳息
--
其他
9.35 12.54
合計
17,177,698.72 26,948,934.51

7.4.7.6其他資產
無。

7.4.7.7應付交易費用
單位:人民幣元
項目
本期末
2018年
12月
31日
上年度末
2017年
12月
31日
交易所市場應付交易費用
68,537.03 2,582,139.79
銀行間市場應付交易費用
1,067.67 2,050.00
合計
69,604.70 2,584,189.79

7.4.7.8其他負債
單位:人民幣元

項目
本期末
2018年
12月
31日
上年度末
2017年
12月
31日
應付券商交易單元保證金
--
應付贖回費
1,845.58 427.61
預提費用
90,000.00 90,000.00
其他
12,000.00 12,000.00
合計
103,845.58 102,427.61

7.4.7.9實收基金
華夏債券
A/B
金額單位:人民幣元

項目本期

26


華夏債券投資基金
2018年年度報告


2018年1月1日至2018年12月31日
基金份額(份)賬面金額
上年度末
627,377,604.61 627,377,604.61
本期申購
105,477,441.89 105,477,441.89
本期贖回(以
“-”號填列)
-280,184,196.77 -280,184,196.77
本期末
452,670,849.73 452,670,849.73

華夏債券
C

金額單位:人民幣元

項目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
基金份額(份)賬面金額
上年度末
310,750,065.76 310,750,065.76
本期申購
333,417,554.24 333,417,554.24
本期贖回(以
“-”號填列)
-396,255,700.26 -396,255,700.26
本期末
247,911,919.74 247,911,919.74

7.4.7.10未分配利潤
華夏債券
A/B
單位:人民幣元

項目已實現部分未實現部分未分配利潤合計
上年度末
13,305,558.78 7,322,811.70 20,628,370.48
本期利潤
5,977,419.20 8,644,750.52 14,622,169.72
本期基金份額交易產生的
變動數
-3,961,968.41 -3,029,600.32 -6,991,568.73
其中:基金申購款
2,266,792.83 2,135,791.49 4,402,584.32
基金贖回款
-6,228,761.24 -5,165,391.81 -11,394,153.05
本期已分配利潤
-9,156,914.85 --9,156,914.85
本期末
6,164,094.72 12,937,961.90 19,102,056.62

華夏債券
C

單位:人民幣元

項目已實現部分未實現部分未分配利潤合計
上年度末
4,923,328.93 3,713,095.10 8,636,424.03
本期利潤
2,806,487.96 4,500,312.45 7,306,800.41
本期基金份額交易產生的
變動數
-1,359,988.43 -1,086,273.34 -2,446,261.77
其中:基金申購款
5,861,904.44 7,182,700.33 13,044,604.77
基金贖回款
-7,221,892.87 -8,268,973.67 -15,490,866.54
本期已分配利潤
-5,133,538.60 --5,133,538.60
本期末
1,236,289.86 7,127,134.21 8,363,424.07

7.4.7.11存款利息收入
27


華夏債券投資基金
2018年年度報告


單位:人民幣元

項目
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
上年度可比期間
2017年
1月
1日至
2017年
12

31日
活期存款利息收入
69,507.27 81,684.41
定期存款利息收入
--
其他存款利息收入
--
結算備付金利息收入
184,783.13 399,509.70
其他
1,747.67 12,281.30
合計
256,038.07 493,475.41

7.4.7.12 股票投資收益
單位:人民幣元

項目
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12

31日
上年度可比期間
2017年
1月
1日至
2017年
12月
31日
賣出股票成交總額
25,803,934.46 39,783,216.81
減:賣出股票成本總額
28,310,986.31 35,711,319.00
買賣股票差價收入
-2,507,051.85 4,071,897.81

7.4.7.13債券投資收益
單位:人民幣元

項目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期間
2017年1月1日至2017年
12月31日
賣出債券(債轉股及債券到期兌付)成交總

1,492,102,459.77 2,446,663,029.45
減:賣出債券(債轉股及債券到期兌付)成
本總額
1,480,041,119.62 2,411,168,324.05
減:應收利息總額
29,997,881.23 58,963,961.86
買賣債券差價收入
-17,936,541.08 -23,469,256.46

7.4.7.14資產支持證券投資收益
單位:人民幣元

項目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期間
2017年1月1日至2017年12月31

賣出資產支持證券成交總額
-127,384,084.69
減:賣出資產支持證券成本
總額
-127,524,500.00
減:應收利息總額
-963,034.69
資產支持證券投資收益
--1,103,450.00

7.4.7.15 貴金屬投資收益
28


華夏債券投資基金
2018年年度報告


7.4.7.15.1
貴金屬投資收益項目構成
無。

7.4.7.15.2貴金屬投資收益
——買賣貴金屬差價收入
無。

7.4.7.15.3貴金屬投資收益
——贖回差價收入
無。

7.4.7.15.4貴金屬投資收益
——申購差價收入
無。

7.4.7.16衍生工具收益
7.4.7.16.1衍生工具收益
——買賣權證差價收入
無。

7.4.7.16.2衍生工具收益
——其他投資收益
無。

7.4.7.17股利收益
單位:人民幣元
項目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期間
2017年1月1日至2017年12月31

股票投資產生的股利收益
-95,755.39
基金投資產生的股利收益
--
合計
-95,755.39

7.4.7.18公允價值變動收益
單位:人民幣元

項目名稱
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期間
2017年1月1日至2017年12月31

1.交易性金融資產
13,145,062.97 -27,016,536.65
——股票投資
-1,633,736.29 1,633,736.29
——債券投資
14,778,799.26 -28,650,272.94
——資產支持證券投資
--
——基金投資
--
——貴金屬投資
--
——其他
--
2.衍生工具
--
——權證投資
--
3.其他
--

29


華夏債券投資基金
2018年年度報告


減:應稅金融商品公允價值變
動產生的預估增值稅
--
合計
13,145,062.97 -27,016,536.65

7.4.7.19其他收入
單位:人民幣元

項目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期間
2017年1月1日至2017年12月31日
基金贖回費收入
52,264.23 -
合計
52,264.23 -

7.4.7.20 交易費用
單位:人民幣元

項目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期間
2017年1月1日至2017年12月31日
交易所市場交易費用
72,642.09 81,110.17
銀行間市場交易費用
13,785.17 16,037.50
交易基金產生的費用
--
其中:申購費
--
贖回費
--
合計
86,427.26 97,147.67

7.4.7.21其他費用
單位:人民幣元

項目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期間
2017年1月1日至2017年12月31日
審計費用
90,000.00 90,000.00
信息披露費
240,000.00 240,000.00
銀行費用
13,266.05 19,667.50
銀行間賬戶維護費
36,000.00 36,000.00
其他
1,200.00 1,400.00
合計
380,466.05 387,067.50

7.4.8或有事項、資產負債表日后事項的說明
7.4.8.1或有事項
截至資產負債表日,本基金無或有事項。

7.4.8.2資產負債表日后事項
截至財務報表批準日,本基金無資產負債表日后事項。

7.4.9關聯方關系
關聯方名稱與本基金的關系
華夏基金管理有限公司基金管理人

30


華夏債券投資基金
2018年年度報告


交通銀行股份有限公司(
交通銀行
”)基金托管人
中信證券股份有限公司(
中信證券
”)基金管理人的股東
POWER CORPORATION OF CANADA基金管理人的股東
天津海鵬科技咨詢有限公司基金管理人的股東
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION基金管理人的股東
中信證券(山東)有限責任公司(
中信證券(山東)
”)基金管理人股東控股的公司
上海華夏財富投資管理有限公司(
“華夏財富
”)基金管理人的子公司

注:下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。



7.4.10本報告期及上年度可比期間的關聯方交易
7.4.10.1通過關聯方交易單元進行的交易
7.4.10.1.1股票交易
無。

7.4.10.1.2權證交易
無。

7.4.10.1.3債券交易
無。

7.4.10.1.4債券回購交易
無。

7.4.10.1.5應支付關聯方的傭金
無。

7.4.10.2關聯方報酬
7.4.10.2.1基金管理費
單位:人民幣元
項目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期間
2017年1月1日至2017年12月
31日
當期發生的基金應支付的管理費
4,830,173.71 7,394,113.65
其中:支付銷售機構的客戶維護費
525,787.05 803,687.81

注:①支付基金管理人的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值
0.60%的年費率計提,逐日累
計至每月月底,按月支付。


②基金管理人報酬計算公式為:日基金管理人報酬=前一日基金資產凈值
×0.60%/當年天數。

③客戶維護費是指基金管理人與基金銷售機構約定的用以向基金銷售機構支付客戶服務及銷售
活動中產生的相關費用,該費用按照代銷機構所代銷基金的份額保有量作為基數進行計算,從基金
管理人收取的基金管理費中列支,不屬于從基金資產中列支的費用項目。

31


華夏債券投資基金
2018年年度報告


7.4.10.2.2基金托管費
單位:人民幣元

項目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期間
2017年1月1日至2017年12月
31日
當期發生的基金應支付的托管費
1,610,057.85 2,464,704.60

注:①支付基金托管人的基金托管費按前一日基金資產凈值
0.2%的年費率計提,逐日累計至每
月月底,按月支付。


②基金托管費計算公式為:日基金托管費=前一日基金資產凈值
×0.2%/當年天數。

7.4.10.2.3銷售服務費
單位:人民幣元
獲得銷售服務費的
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
各關聯方名稱當期發生的基金應支付的銷售服務費
華夏債券
A/B華夏債券
C合計
華夏基金管理有限
公司
-223,952.57 223,952.57
交通銀行
-43,553.78 43,553.78
中信證券
-639.05 639.05
中信證券(山東)
-401.28 401.28
華夏財富
-647.66 647.66
合計
-269,194.34 269,194.34
獲得銷售服務費的
上年度可比期間
2017年1月1日至2017年12月31日
各關聯方名稱當期發生的基金應支付的銷售服務費
華夏債券
A/B華夏債券
C合計
華夏基金管理有限
公司
-433,267.83 433,267.83
交通銀行
-64,275.24 64,275.24
中信證券
-1,714.18 1,714.18
中信證券(山東)
-736.63 736.63
華夏財富
-4,402.53 4,402.53
合計
-504,396.41 504,396.41

注:①支付基金銷售機構的基金銷售服務費按
C類基金份額前一日基金資產凈值
0.3%的年費率
計提,逐日累計至每月月底,按月支付給基金管理人,再由基金管理人計算并支付給各基金銷售機
構。


②基金銷售服務費計算公式為:
C類日基金銷售服務費=前一日
C類基金資產凈值
×0.3%/當年
天數。

32


華夏債券投資基金
2018年年度報告


7.4.10.3與關聯方進行銀行間同業市場的債券
(含回購
)交易
無。

7.4.10.4各關聯方投資本基金的情況
7.4.10.4.1
報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
無。

7.4.10.4.2報告期末除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況
無。

7.4.10.5由關聯方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入
單位:人民幣元
關聯方名稱
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期間
2017年1月1日至2017年12月31日
期末余額當期利息收入期末余額當期利息收入
交通銀行活期存款
2,372,711.07 69,507.27 1,104,634.61 81,684.41

注:①本基金的活期銀行存款由基金托管人交通銀行保管,按銀行同業利率計息。


②除此之外,本基金用于證券交易結算的資金通過
交通銀行基金托管結算資金專用存款賬戶


轉存于中國證券登記結算有限責任公司,按銀行同業利率計息。于
2018年
12月
31日的相關余額在
資產負債表中的
“結算備付金
”科目中單獨列示(
2017年
12月
31日:同)。

7.4.10.6本基金在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況
無。

7.4.10.7 其他關聯交易事項的說明
7.4.10.7.1
其他關聯交易事項的說明
無。

7.4.11利潤分配情況
華夏債券
A/B
單位:人民幣元



權益登記

除息日

10份
基金份額
分紅數
現金形式
發放總額
再投資形
式發放總

本期利潤分
配合計
備注
1 2018-09-26 2018-09-26 0.200 2,503,677.35 6,653,237.50 9,156,914.85 -


0.200 2,503,677.35 6,653,237.50 9,156,914.85 -

華夏債券
C

33


華夏債券投資基金
2018年年度報告


單位:人民幣元



權益登記

除息日

10份
基金份額
分紅數
現金形式
發放總額
再投資形
式發放總

本期利潤分
配合計
備注
1 2018-09-26 2018-09-26 0.200 2,372,776.62 2,760,761.98 5,133,538.60 -


0.200 2,372,776.62 2,760,761.98 5,133,538.60 -

7.4.12期末(
2018年
12月
31日)本基金持有的流通受限證券
7.4.12.1因認購新發
/增發證券而于期末持有的流通受限證券
金額單位:人民幣元
7.4.12.1.1受限證券類別:債券
證券代碼
證券
名稱
成功認購

可流通日






認購
價格
期末估
值單價
數量(單
位:股)
期末成本
總額
期末估值
總額



海發
110049


2018-12-20 2019-01-18


100.00 100.00 5,900 590,000.00 590,000.00 -





7.4.12.2期末持有的暫時停牌等流通受限股票
無。

7.4.12.3期末債券正回購交易中作為抵押的債券
7.4.12.3.1銀行間市場債券正回購
無。

7.4.12.3.2交易所市場債券正回購
截至本報告期末
2018年
12月
31日止,基金從事證券交易所債券正回購交易形成的賣出回購證
券款余額
30,300,000.00元,于
2019年
1月
2日到期。該類交易要求本基金在回購期內持有的證券
交易所交易的債券和
/或在新質押式回購下轉入質押庫的債券,按證券交易所規定的比例折算為標準
券后,不低于債券回購交易的余額。



7.4.13金融工具風險及管理
7.4.13.1風險管理政策和組織架構
34


華夏債券投資基金
2018年年度報告


本基金一貫的風險管理政策是使基金投資風險可測、可控、可承擔。本基金管理人建立了由風
險管理委員會、督察長、法律部、合規部、稽核部、風險管理部和相關業務部門構成的多層次風險
管理架構體系。風險管理團隊在識別、衡量投資風險后,通過正式報告的方式,將分析結果及時傳
達給基金經理、投資總監、投資決策委員會和風險管理委員會,協助制定風險控制決策,實現風險
管理目標。


本基金管理人主要通過定性分析和定量分析的方法,估測各種金融工具風險可能產生的損失。

本基金管理人從定性分析的角度出發,判斷風險損失的嚴重性;從定量分析的角度出發,根據本基
金的投資目標,結合基金資產所運用的金融工具特征,通過特定的風險量化指標、模型和日常的量
化報告,參考壓力測試結果,確定風險損失的限度和相應置信程度,及時對各種風險進行監督、檢
查和評估,并制定相應決策,將風險控制在預期可承受的范圍內。



7.4.13.2信用風險
信用風險是指由于基金所投資債券的發行人出現違約、拒絕支付到期本息,債券發行人信用評
級降低導致債券價格下降,或基金在交易過程中發生交收違約,而造成基金資產損失的可能性。

本基金管理人通過信用分析團隊建立了內部評級體系和交易對手庫,對發行人及債券投資進行
內部評級,對交易對手的資信狀況進行充分評估、設定授信額度,以控制可能出現的信用風險。



7.4.13.3流動性風險
流動性風險是在市場或持有資產流動性不足的情況下,基金管理人可能無法迅速、低成本地調
整基金投資組合,從而對基金收益造成不利影響。

本基金管理人通過限制投資集中度來管理投資品種變現的流動性風險。本基金所投資的證券在
證券交易所或銀行間市場交易,除在
“7.4.12期末本基金持有的流通受限證券
”中列示的部分基金資產
流通暫時受限制的情況外,其余均能及時變現。



7.4.13.3.1報告期內本基金組合資產的流動性風險分析
在日常運作中,本基金的流動性安排能夠與基金合同約定的申購贖回安排以及投資者的申購贖
回規律相匹配。

在資產端,本基金主要投資于基金合同約定的具有良好流動性的金融工具。基金管理人持續監
測本基金持有資產的市場交易量、交易集中度等涉及資產流動性水平的風險指標,并定期開展壓力
測試,詳細評估在不同的壓力情景下資產變現情況的變化。


在負債端,基金管理人持續監測本基金開放期內投資者歷史申贖、投資者類型和結構變化等數
據,審慎評估不同市場環境可能帶來的投資者潛在贖回需求,當市場環境或投資者結構發生變化時,
及時調整組合資產結構及比例,預留充足現金頭寸,保持基金資產可變現規模和期限與負債贖回規

35


華夏債券投資基金
2018年年度報告


模和期限的匹配。

如遭遇極端市場情形或投資者非預期巨額贖回情形,基金管理人將采用本基金合同約定的贖回
申請處理方式及其他各類流動性風險管理工具,控制極端情況下的潛在流動性風險。



7.4.13.4市場風險
市場風險是指由于市場變化或波動所引起的資產損失的可能性,本基金管理人通過監測組合敏
感性指標來衡量市場風險。



7.4.13.4.1利率風險
利率風險是指利率變動引起組合中資產特別是債券投資的市場價格變動,從而影響基金投資收
益的風險。

本基金管理人定期對組合中債券投資部分面臨的利率風險進行監控,并通過調整投資組合的久
期等方法對上述利率風險進行管理。



7.4.13.4.1.1利率風險敞口
單位:人民幣元
本期末
2018年
12月
31日
1年以內
1-5年
5年以上合計
銀行存款
2,372,711.07 --2,372,711.07
結算備付金
7,048,803.38 --7,048,803.38
結算保證金
18,935.62 --18,935.62
債券投資
293,010,303.18 412,605,541.30 -705,615,844.48
資產支持證券
40,574,654.79 --40,574,654.79
買入返售金融資產
----
應收直銷申購款
2,995.23 --2,995.23
賣出回購金融資產

30,300,000.00 --30,300,000.00
上年度末
2017年
12月
31日
1年以內
1-5年
5年以上合計
銀行存款
1,104,634.61 --1,104,634.61
結算備付金
18,027,892.08 --18,027,892.08
結算保證金
25,318.59 --25,318.59
債券投資
356,567,036.11 434,489,481.16 123,041,000.00 914,097,517.27
資產支持證券
22,360,000.00 30,000,000.00 -52,360,000.00
買入返售金融資產
----
應收直銷申購款
8,447.05 --8,447.05
賣出回購金融資產
59,300,000.00 --59,300,000.00

注:本表所示為本基金生息資產及負債的公允價值,并按照合約規定的利率重新定價日或到期
日孰早者予以分類。



7.4.13.4.1.2利率風險的敏感性分析
36


華夏債券投資基金
2018年年度報告


假設
1、該利率敏感性分析數據結果為基于本基金報表日組合持有利率敏感性固定收益類資產
的利率風險狀況測算的理論變動值對基金資產凈值的影響金額。

2、假定所有期限的利率均以相同幅度變動
25個基點,其他市場變量均不發生變化。

3、此項影響并未考慮基金經理為降低利率風險而可能采取的風險管理活動。

對資產負債表日基金資產凈值的
影響金額(單位:人民幣元)
分析
相關風險變量的變動
本期末
2018年
12月
31日
上年度末
2017年
12月
31日
利率下降
25個基點
2,747,296.22 5,783,243.73
利率上升
25個基點
-2,730,842.67 -5,709,385.84

7.4.13.4.2外匯風險
外匯風險是指金融工具的公允價值或未來現金流量因外匯匯率變動而發生波動的風險。本基金
持有的金融工具以人民幣計價,因此無重大外匯風險。



7.4.13.4.3其他價格風險
其他價格風險為除市場利率和外匯匯率以外的市場因素發生變動時產生的價格波動風險。本基
金的其他價格風險主要為市場價格變化或波動所引起的股票資產損失的可能性。

本基金通過投資組合的分散化降低市場價格風險。此外,本基金管理人對本基金所持有的股票
價格實施監控,定期運用多種定量方法進行風險度量和分析,以對風險進行跟蹤和控制。

截至本期末及上年度末,本基金主要投資于利率敏感性固定收益類資產,主要風險為利率風險
和信用風險,其他的市場因素對本基金資產凈值無重大影響。



7.4.14有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項
7.4.14.1金融工具公允價值計量的方法
根據企業會計準則的相關規定,以公允價值計量的金融工具,其公允價值的計量可分為三
個層次:
第一層次:對存在活躍市場報價的金融工具,可以相同資產
/負債在活躍市場上的報價確定
公允價值。

第二層次:對估值日活躍市場無報價的金融工具,可以類似資產
/負債在活躍市場上的報價
為依據做必要調整確定公允價值;對估值日不存在活躍市場的金融工具,可以相同或類似資產
/負債
在非活躍市場上的報價為依據做必要調整確定公允價值。


第三層次:對無法獲得相同或類似資產可比市場交易價格的金融工具,可以其他反映市場
參與者對資產
/負債定價時所使用的參數為依據確定公允價值。



7.4.14.2各層次金融工具公允價值
截至
2018年
12月
31日止,本基金持有的以公允價值計量的金融工具第一層次的余額為
37


華夏債券投資基金
2018年年度報告


155,813,224.97元,第二層次的余額為
590,377,274.30元,第三層次的余額為
0元。(截至
2017年
12

31日止:第一層次的余額為
153,576,756.07元,第二層次的余額為
842,825,483.80元,第三層次
的余額為
0元。)


7.4.14.3公允價值所屬層次間的重大變動
本基金本期及上年度可比期間持有的以公允價值計量的金融工具的公允價值所屬層次未發
生重大變動。



7.4.14.4第三層次公允價值本期變動金額
本基金持有的以公允價值計量的金融工具第三層次公允價值本期未發生變動。

§8投資組合報告


8.1期末基金資產組合情況
金額單位:人民幣元
序號項目金額占基金總資產的比例(
%)
1權益投資
--
其中:股票
--
2基金投資
--
3固定收益投資
746,190,499.27 92.91
其中:債券
705,615,844.48 87.86
資產支持證券
40,574,654.79 5.05
4貴金屬投資
--
5金融衍生品投資
--
6買入返售金融資產
--
其中:買斷式回購的買
入返售金融資產
--
7
銀行存款和結算備付金
合計
9,421,514.45 1.17
8其他各項資產
47,485,975.38 5.91
9合計
803,097,989.10 100.00

8.2期末按行業分類的股票投資組合
8.2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合
本基金本報告期末未持有股票。

8.3期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的所有股票投資明細
本基金本報告期末未持有股票。

8.4報告期內股票投資組合的重大變動
38


華夏債券投資基金
2018年年度報告


8.4.1累計買入金額超出期初基金資產凈值
2%或前
20名的股票明細
本基金本報告期無股票買入。

8.4.2累計賣出金額超出期初基金資產凈值
2%或前
20名的股票明細
金額單位:人民幣元
序號股票代碼股票名稱本期累計賣出金額
占期初基金資產
凈值比例(%)
1 601336新華保險
25,803,934.46 2.67
2 ----
3 ----
4 ----
5 ----
6 ----
7 ----
8 ----
9 ----
10 ----
11 ----
12 ----
13 ----
14 ----
15 ----
16 ----
17 ----
18 ----
19 ----
20 ----

注:“賣出金額
”按賣出成交金額(成交單價乘以成交數量)填列,不考慮相關交易費用。



8.4.3買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位:人民幣元
買入股票成本(成交)總額
-
賣出股票收入(成交)總額
25,803,934.46

注:“買入股票成本
”、“賣出股票收入
”均按買賣成交金額(成交單價乘以成交數量)填列,不
考慮相關交易費用。



8.5期末按債券品種分類的債券投資組合
金額單位:人民幣元
序號債券品種公允價值
占基金資產凈
值比例(%)
1國家債券
--

39


華夏債券投資基金
2018年年度報告


2央行票據
--
3金融債券
37,162,800.00 5.10
其中:政策性金融債
37,162,800.00 5.10
4企業債券
427,846,377.10 58.77
5企業短期融資券
--
6中期票據
112,237,000.00 15.42
7可轉債(可交換債)
128,369,667.38 17.63
8同業存單
--
9其他
--
10合計
705,615,844.48 96.92

8.6期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細
金額單位:人民幣元

序號債券代碼債券名稱數量(張)公允價值
占基金資產凈
值比例(%)
1 122616 12黔鐵債
700,000 58,744,000.00 8.07
2 124167 PR滇投債
1,009,940 40,791,476.60 5.60
3 124146 13海發控
400,000 40,752,000.00 5.60
4 018005國開
1701 370,000 37,162,800.00 5.10
5 124548 14裕峰債
300,000 31,608,000.00 4.34

8.7期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的所有資產支持證券投資明細
金額單位:人民幣元
序號證券代碼證券名稱數量(份)公允價值
(元)
占基金資產凈值
比例(%)
1 119240南方
A4 300,000.00 30,000,000.00 4.12
2 146426 17易鑫
B 100,000.00 10,034,654.79 1.38
3 142400 PR聚肆
A2 100,000.00 540,000.00 0.07

8.8
報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
本基金本報告期末未持有貴金屬。

8.9期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。

8.10
報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
8.10.1
報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末無股指期貨投資。

8.10.2
本基金投資股指期貨的投資政策
本基金本報告期末無股指期貨投資。

8.11報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
40


華夏債券投資基金
2018年年度報告


8.11.1
本期國債期貨投資政策
本基金本報告期末無國債期貨投資。

8.11.2
報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末無國債期貨投資。

8.11.3
本期國債期貨投資評價
本基金本報告期末無國債期貨投資。

8.12
投資組合報告附注
8.12.1報告期內,本基金投資決策程序符合相關法律法規的要求,未發現本基金投資的前十名證券
的發行主體本期出現被監管部門立案調查,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

8.12.2基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。

8.12.3期末其他各項資產構成
單位:人民幣元
序號名稱金額
1存出保證金
18,935.62
2應收證券清算款
30,194,968.43
3應收股利
-
4應收利息
17,177,698.72
5應收申購款
94,372.61
6其他應收款
-
7待攤費用
-
8其他
-
9合計
47,485,975.38

8.12.4期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
金額單位:人民幣元

序號債券代碼債券名稱公允價值
占基金資產
凈值比例
(%)
1 123002國禎轉債
13,269,515.96 1.82
2 113509新泉轉債
11,817,270.90 1.62
3 128015久其轉債
10,484,387.28 1.44
4 113019玲瓏轉債
8,207,755.00 1.13
5 110042航電轉債
8,022,957.90 1.10
6 113015隆基轉債
7,333,480.40 1.01
7 110032三一轉債
6,338,927.40 0.87
8 123007道氏轉債
6,221,170.00 0.85
9 123009星源轉債
3,120,907.32 0.43

41


華夏債券投資基金
2018年年度報告


10 123006東財轉債
2,831,083.92 0.39
11 113014林洋轉債
1,681,210.30 0.23

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

8.12.6投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分項之和與合計項之間可能存在尾差。

§9基金份額持有人信息


9.1
期末基金份額持有人戶數及持有人結構
份額單位:份
份額級持有人戶戶均持有的基
持有人結構
機構投資者個人投資者
別數(戶)金份額
持有份額
占總份額
比例
持有份額
占總份額
比例
華夏債

A/B
21,324 21,228.23 3,928,472.03 0.87% 448,742,377.70 99.13%
華夏債

C
16,650 14,889.60 14,967,148.83 6.04% 232,944,770.91 93.96%
合計
37,974 18,449.01 18,895,620.86 2.70% 681,687,148.61 97.30%

9.2期末基金管理人的從業人員持有本基金的情況
項目份額級別持有份額總數(份)
占基金總份
額比例
基金管理人所有從業人員持
有本基金
華夏債券
A/B 131,425.26 0.03%
華夏債券
C 167,333.32 0.07%
合計
298,758.58 0.04%

9.3期末基金管理人的從業人員持有本開放式基金份額總量區間情況
項目份額級別持有基金份額總量的數量區間(萬份)
本公司高級管理人員、基華夏債券
A/B 0
金投資和研究部門負責人華夏債券
C 0
持有本開放式基金合計
0
華夏債券
A/B 0
本基金基金經理持有本開
放式基金
華夏債券
C 0
合計
0

§10開放式基金份額變動

42


華夏債券投資基金
2018年年度報告


單位:份

項目華夏債券
A/B華夏債券
C
基金合同生效日(2002年
10月
23
日)基金份額總額
5,132,789,987.20 -
本報告期期初基金份額總額
627,377,604.61 310,750,065.76
本報告期基金總申購份額
105,477,441.89 333,417,554.24
減:本報告期基金總贖回份額
280,184,196.77 396,255,700.26
本報告期基金拆分變動份額
--
本報告期期末基金份額總額
452,670,849.73 247,911,919.74

§11重大事件揭示


11.1基金份額持有人大會決議
本報告期內,本基金未召開基金份額持有人大會。

11.2基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動
本基金管理人于
2018年
4月
28日發布公告,楊明輝先生代任華夏基金管理有限公司總經理,
湯曉東先生不再擔任華夏基金管理有限公司總經理。

本基金管理人于
2018年
5月
19日發布公告,李一梅女士擔任華夏基金管理有限公司總經理。

本報告期內,本基金托管人的專門基金托管部門未發生重大人事變動。



11.3涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟
本報告期無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。

11.4基金投資策略的改變
本基金本報告期投資策略未發生改變。

11.5為基金進行審計的會計師事務所情況
本基金本報告期應支付給普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)的報酬為
90,000.00元人
民幣。截至本報告期末,該事務所已向本基金提供
17年的審計服務。



11.6管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
本基金管理人、基金托管人涉及托管業務的部門及其高級管理人員在本報告期內無受稽查或處
罰等情況。



11.7基金租用證券公司交易單元的有關情況
11.7.1基金租用證券公司交易單元進行股票投資及傭金支付情況
金額單位:人民幣元
券商名稱交易股票交易應支付該券商的傭金備注

43


華夏債券投資基金
2018年年度報告


單元
數量成交金額
占當期股
票成交總
額的比例
傭金
占當期傭
金總量的
比例
華泰證券
1 25,803,934.46 100.00% 18,870.48 55.75% -
海通證券
1 --14,979.52 44.25% -

注:①為了貫徹中國證監會的有關規定,我公司制定了選擇券商的標準,即:
ⅰ經營行為規范,在近一年內無重大違規行為。

ⅱ公司財務狀況良好。

ⅲ有良好的內控制度,在業內有良好的聲譽。

ⅳ有較強的研究能力,能及時、全面、定期提供質量較高的宏觀、行業、公司和證券市場研究

報告,并能根據基金投資的特殊要求,提供專門的研究報告。

ⅴ建立了廣泛的信息網絡,能及時提供準確的信息資訊和服務。


②券商專用交易單元選擇程序:
ⅰ對交易單元候選券商的研究服務進行評估
本基金管理人組織相關人員依據交易單元選擇標準對交易單元候選券商的服務質量和研究實力
進行評估,確定選用交易單元的券商。

ⅱ協議簽署及通知托管人
本基金管理人與被選擇的券商簽訂交易單元租用協議,并通知基金托管人。


③除本表列示外,本基金還選擇了中信建投證券和申萬宏源證券的交易單元作為本基金交易單
元,本報告期無股票交易及應付傭金。

④本報告期內,本基金租用的券商交易單元未發生變更。

⑤此處傭金指基金通過單一券商進行股票、債券等交易而合計支付該券商的傭金合計。

11.7.2基金租用證券公司交易單元進行其他證券投資的情況
金額單位:人民幣元
券商名稱
債券交易回購交易
成交金額
占當期債券
成交總額的
比例
成交金額
占當期回購
成交總額的
比例
華泰證券
507,465,850.35 66.85% 15,756,700,000.00 99.05%
海通證券
251,628,152.69 33.15% 151,114,000.00 0.95%

11.8其他重大事件
序號公告事項法定披露方式法定披露日期
1
華夏基金管理有限公司關于杭州分公司營業
場所變更的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-01-31
2華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式中國證監會指定報刊及
2018-03-01

44


華夏債券投資基金
2018年年度報告


基金新增華瑞保險銷售有限公司為代銷機構
的公告
網站
3
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金新增天津萬家財富資產管理有限公司為
代銷機構的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-03-13
4
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金新增中原銀行股份有限公司為代銷機構
的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-03-19
5
華夏基金管理有限公司關于根據《公開募集開
放式證券投資基金流動性風險管理規定》修訂
旗下開放式基金基金合同的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-03-23
6
華夏基金管理有限公司關于根據《公開募集開
放式證券投資基金流動性風險管理規定》對短
期投資行為收取短期贖回費的提示性公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-03-23
7
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金新增中民財富基金銷售(上海)有限公司
為代銷機構的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-04-23
8華夏基金管理有限公司公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-04-28
9
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金新增和耕傳承基金銷售有限公司為代銷
機構的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-05-09
10華夏基金管理有限公司公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-05-19
11
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金新增西安銀行股份有限公司為代銷機構
的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-06-05
12
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金在國金證券股份有限公司開通定期定額
申購業務的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-06-07
13
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金新增鳳凰金信(銀川)基金銷售有限公司
為代銷機構的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-06-29
14
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金新增鼎信匯金(北京)投資管理有限公司
為代銷機構的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-07-05
15
關于華夏基金管理有限公司旗下基金在浙江
金觀誠基金銷售有限公司暫停辦理認購、申購
等業務的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-07-05
16
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金新增北京晟視天下投資管理有限公司為
代銷機構的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-07-26
17
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金新增開源證券股份有限公司為代銷機構
的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-08-01

45


華夏債券投資基金
2018年年度報告


18
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金在上海證券有限責任公司開通定期定額
申購業務的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-08-09
19
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金在中國國際金融股份有限公司開通定期
定額申購業務的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-08-20
20華夏債券投資基金第四十二次分紅公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-09-21
21
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金在上海大智慧基金銷售有限公司開通定
期定額申購業務的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-11-10
22
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金新增北京百度百盈基金銷售有限公司為
代銷機構的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-12-03
23
華夏基金管理有限公司關于廣州分公司營業
場所變更的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-12-07
24
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金在國元證券股份有限公司開通定期定額
申購業務的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-12-20
25
華夏基金管理有限公司關于調整旗下開放式
基金在直銷機構及華夏財富申購、贖回等業務
最低數額限制的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-12-26
26
華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式
基金新增長沙銀行股份有限公司為代銷機構
的公告
中國證監會指定報刊及
網站
2018-12-28

§12影響投資者決策的其他重要信息


12.1
報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過
20%的情況
本基金本報告期內未出現單一投資者持有基金份額比例達到或超過
20%的情況。

§13備查文件目錄


13.1
備查文件目錄
13.1.1中國證監會核準基金募集的文件;
13.1.2《華夏債券投資基金基金合同》;
13.1.3《華夏債券投資基金托管協議》;
13.1.4法律意見書;
13.1.5基金管理人業務資格批件、營業執照;
46


華夏債券投資基金
2018年年度報告


13.1.6基金托管人業務資格批件、營業執照。

13.2存放地點
備查文件存放于基金管理人和
/或基金托管人的住所。

13.3查閱方式
投資者可到基金管理人和
/或基金托管人的住所免費查閱備查文件。在支付工本費后,投資者可
在合理時間內取得備查文件的復制件或復印件。


華夏基金管理有限公司
二〇一九年三月二十六日

47


  中財網
各版頭條
pop up description layer
炸金花的技巧 19072期足彩推荐 网易票老时时 36选7玩法 最新欧洲联赛排名系统 体彩大乐透在哪里看直播 内蒙古福利彩票走势图 安徽时时结果 快乐飞艇可靠吗 牛人斗地主官方网 全天免费飞艇计划